Renaud Montin et Valentin Delalande
Repreneurs et nouveaux dirigeants
Quatre mots suffisent : expertise, professionnalisme, simplicité et convivialité. Tout est dit !
Grâce à ADEO, nous avons pu rencontrer les bons interlocuteurs bancaires afin de leur présenter un dossier complet et robuste, le tout sur un sprint d’une semaine intense mais ultra efficace. Maël et Natacha ont joué aussi un rôle essentiel sur le montage, ainsi que la négociation des différentes conditions. Enfin, avoir des facilitateurs pour le deal bancaire qui est une phase importante en termes de charge de travail dans le cadre d’une reprise nous a permis de rester focus sur les autres leviers du dossier pour le mener jusqu’à son aboutissement.
Nos motivations : La première était de pouvoir se faire accompagner d’experts sur un sujet qui est plutôt technique et sur lequel il y a beaucoup d’enjeux. La reprise d’une entreprise nécessite du rythme, de l’énergie, une bonne orchestration de toutes les parties prenantes et surtout l’entretien d’une bonne relation avec les cédants. La seconde motivation, et peut-être la plus importante, était de pouvoir nous permettre de rester concentrés sur l’avancement du closing sans avoir à se « soucier » du deal bancaire. Il est important comme pour le juridique et la finance d’être bien conseillé sur cet enjeu majeur de l’opération.
Augustin LOMBARD
Repreneur et nouveau dirigeant de la Brasserie du Bouffay
Il y a plusieurs motivations qui m’ont conduit à faire appel à ADEO Conseil & Finance :
- pouvoir bénéficier de l’expertise d’ADEO sur notre stratégie de financement (montage financier, modalités de financement etc…),
- sécuriser des taux et des modalités de prêts compétitives,
- déléguer le suivi du projet, dans un moment qui est très chargé pour un repreneur
L’équipe d’ADEO a beaucoup d’expertise sur les sujets de levée de fonds.
Ils connaissent parfaitement les rouages du secteur bancaire.
Une équipe à taille humaine et tout en ayant beaucoup de professionnalisme : c’est très agréable de travailler avec ADEO.
Emmanuel Desvaux
DG du Groupe GRAFE
Les échanges ont commencé assez tôt et ADEO s’est rapidement positionné comme conseil autour de nos opérations de croissance externe. Une fois ces opérations enclenchées, faire appel à ADEO a donc été très naturel. C’est d’abord leur expertise qui nous a rapidement convaincu et notamment leur expérience auprès des banques.
C’est clairement une approche Conseil. C’est également une approche complémentaire des autres acteurs classiques sur des opérations de croissance externe, à savoir l’expert comptable et l’avocat. Enfin, c’est aussi une approche humaine forte avec des personnalités, qui facilite les échanges et les relations.
ADEO sécurise les dirigeants sur l’ensemble des démarches évoquées. Cela passe bien sûr par des conseils d’experts mais aussi une force de proposition sur des pistes de réflexion qui n’auraient pas été abordés sans eux. Par ailleurs, l’accompagnement ADEO permet d’être serein et de continuer à gérer le business quotidien sans inquiétudes supplémentaires. C’est un grand confort dans ce genre d’opérations : en tant que dirigeant de PME, une croissance externe peut être source de stress car ce n’est pas notre métier de base. ADEO apporte son expertise mais aussi son approche humaine de proximité pour rendre les opérations lisibles, compréhensibles et plus faciles à gérer.
Arnaud Foujols
Dirigeant du Groupe Prestalim's
Nous avions besoin d'un financement LBO pour réunir les fonds nécessaires à la reprise de l'entreprise : il nous fallait convaincre plusieurs banques de nous suivre, et nous n'avions pas d'expérience en la matière. Le calendrier de l'opération était contraint, et nous étions en parallèle en train de finaliser le volet equity.
ADEO a eu une posture d'expert, professionnelle mais amicale, jamais paternaliste. ADEO a rapidement cadré le process, nous a guidés sur les contenus à fournir et les délais à tenir, nous avons eu de nombreuses itérations.
ADEO nous a fait gagner un temps précieux :
- orienter vers les réseaux bancaires pertinents pour le profil de la société que nous reprenions,
- bien cerner les clés de lecture des décideurs bancaires de façon à être convaincants dès la première lecture du dossier / premier rdv : la préparation a permis d'affiner les paramètres du financement de reprise et de formaliser un pitch concis et incisif.
ADEO a rythmé les consultations avec les banques de façon à obtenir des accords dans un délai court
L'expertise d'ADEO nous a permis aussi d'optimiser le coût du financement en hiérarchisant les paramètres avec un enjeu significatif qui pouvaient être négociés
ADEO a clairement apporté de la sérénité dans l'opération, ce qui est précieux, une raison de moins d'avoir des montées d'adrénaline.
Rémy You et Grégoire Dirou
Repreneurs et nouveaux dirigeants de la société Cartoffset
Nous avions le souhait de nous faire accompagner dans notre projet de reprise par des experts sur les différents sujets, et le financement en faisait partie que ce soit sur la partie LBO, Immobilière ou encore investissement machine. C’était pour nous, sur une première expérience, la garantie de ne pas nous tromper dans la présentation de notre dossier aux banques, sachant que l’on a rarement deux fois l’occasion de faire bonne impression. C’était aussi une manière de gagner du temps dans une période charnière assez dense en confiant ce processus à ADEO.
ADEO nous a séduit pour son approche assez large, et surtout très en amont de la reprise en tant que tel. Durant 18 mois nous avons eu des échanges réguliers sur les différentes cibles que nous avons adressées. ADEO est venu analyser nos modèles de financement envisagés en phase de valorisation des entreprises pour être sûrs de pouvoir financer l’entreprise sur laquelle nous nous apprêtions à faire une offre. L’approche est pragmatique, raisonnable, et offre une bonne relation intermédiaire avec les banques dont le langage peut être spécifique par certains aspects.
ADEO nous a rassuré dans la mise en place de notre montage financier, et a permis une mise en concurrence saine des différents acteurs, tout en gagnant du temps grâce à leur réseau qui nous a permis de frapper directement aux bonnes portes. Le sérieux de leur approche depuis plusieurs années et leur expérience du milieu bancaire, leur permettent notamment de partir avec un apriori favorable lors de la présentation des dossiers et ainsi de nous concentrer sur la qualité du relationnel avec nos interlocuteurs.
